Бизнес-инвестиции Сколково: что это и какие бывают

В 2023 году 51 участнику «Сколково» удалось привлечь инвестиции от бизнес-ангелов на сумму более 1 млрд рублей. Это стало возможным благодаря развивающейся программе Фонда по возмещению капиталовложений от частных лиц. Наиболее популярными для спонсирования стали проекты по направлениям ИТ, Промтеха и Биомеда.

Бизнес-ангелы

Это частные предприниматели, зарабатывающие на инвестировании личных средств в перспективные на их взгляд проекты. Средняя сумма инвестиций от 25 до 100 тысяч долларов. Эти деньги предоставляются в обмен на долю во владении будущей компанией. Риски таких вложений очень велики: на развитие проектов требуется от одного до пяти лет, при этом не каждый себя оправдывает, потери могут быть большими. Поэтому бизнес-ангелы вкладываются сразу в несколько проектов. Те из них, которые доходят до логического завершения, после продажи доли инвестора приносят прибыль от 70 до 100%.

Преимущества сотрудничества с бизнес-ангелами заключаются в в том, что они готовы поддержать разработку на стадии идеи, предоставляют гибкие условия партнёрства, помимо денег могут помочь советами по развитию и продвижению продукта.

Обычные инвесторы и венчурные инвестиционные компании (не сотрудничающие со «Сколково»), в отличие от бизнес-ангелов, предпочитают деньгами не рисковать. Они вкладываются в проекты, которые уже доказали свою жизнеспособность, а ещё лучше, если продукт находится на стадии расширения. При этом ни одни, ни другие не вправе полагаться на интуицию, они действуют по строгим правилам и придерживаются выработанных критериев.

SK Finance

В 2021 году в «Сколково» на базе Технопарка был организован клуб бизнес-ангелов, объединивший 130 участников. Они привлекаются для участия в инвестировании новых проектов, находящихся на начальной стадии разработки.

Идея привлечения частных инвесторов к постоянному сотрудничеству с Фондом родилась в ответ на устойчивую нехватку инвестиционного капитала на рынке. При этом Фонд поставил цель превращать разовых вкладчиков в серийных инвесторов, а для этого необходимо было сделать частникам интересное предложение. Так родилась идея программы по частичному возмещению инвестиций бизнес-ангелам.

Участие в программе «Сколково» не накладывало на инвестора никаких дополнительных обязательств. Фонд со своей стороны не претендовал на получение прибыли от реализованных стартапов или доли в компании. А вот инвестор получал ряд преференций, самая главная из которых – возмещение до 50% инвестированных средств. Второе не менее важное преимущество – это значительное снижение рисков. Претендовать на инвестирование от представителей частного бизнеса могут только компании-резиденты, являющиеся таковыми не менее 5 лет, т. е. проверенные. Большая часть проектов, проходящих через инноцентр, относится к категории приоритетных в рамках различных национальных программ, а значит, государство заинтересовано в их развитии, что также является дополнительной гарантией снижения рисков.

Инвестиционный менторинг

Это услуга по поиску и подбору инвесторов и резидентов для формирования базовой команды для продвижения разработки. В такой услуге чаще всего заинтересованы организации, уже имеющие собственный продукт или прототип. При недостатке средств на его продвижение они могут обратиться в Фонд с просьбой подобрать инвестора. Эксперты «Сколково» безвозмездно проанализируют проект и подберут заинтересованного бизнес-ангела, но на это может уйти не менее года после подачи заявки. Фонд не берёт за услугу деньги, поскольку является государственным. Как уже говорилось выше, все проходящие через него проекты являются приоритетами для развития экономики страны. Поэтому их развитие и продвижение рассматривается как решение государственной задачи, для чего Фонд и создавался.

Как работает программа «Сколково» по возмещению инвестиций в развитие

За годы действия программы силами частных инвесторов были профинансированы более 200 стартапов. Сделки с ними заключили 270 бизнес-ангелов на общую сумму 2,8 млрд рублей. Из этой суммы 50% (т. е. 1,4 млрд рублей) вкладчики получили по программе возмещения.

По условиям Фонда вклад должен быть не менее 1 млн рублей, а возмещению подлежит сумма (одному вкладчику за один вклад) не более 20 млн рублей. При этом инвестор может одновременно спонсировать любое количество стартапов.

Инвестировать можно путём:

• внесения вклада в уставной капитал;
• выкупа эмиссий;
• предоставления конвертируемого займа сроком не менее чем на один год.

Как бизнес-ангелу стать участником программы по возмещению инвестиций

Он должен соответствовать трём требованиям:

• быть физическим лицом;
• иметь гражданство России;
• выплатить 100% НДФЛ за последние 36 месяцев;
• иметь долю в уставном капитале стартапа в течение 12 месяцев до присоединения к программе не более 15%.

Как стартапу попасть в программу

Чтобы получить спонсорскую помощь от частного инвестора, стартап также должен соответствовать ряду требований:

• быть резидентом «Сколково»;
• находиться в статусе резидента не менее 5 лет;
• иметь выручку за предыдущий финансовый период менее 200 млн рублей;
• в уставном капитале доля юрлица (если таковое имеется) не должна превышать 50%.

Подать заявку на участие в программе

Чтобы принять участие в программе, стартапу необходимо подать:

• заявление установленного образца на проведение экспертизы по запланированным расходам;
• подписать Договор о порядке расходования средств.

Инвестор должен:

• заполнить заявку на возмещение вклада (также установленного образца);
• подписать договор о возмещении вложений.

Этапы возмещения инвестиций

1. Проверка расходной сметы стартапа. Подав заявку на поиск инвестора, стартап должен предоставить экспертной комиссии смету по расходам. После её одобрения Фонд подписывает с заявителем договор о порядке использования средств.
2. Заключение договора с инвестором. Если лицо решило вложить средства в стартап «Сколково», оно должно направить соответствующий запрос о заключении договора на возмещение. Эксперты Фонда проверят документы и составят соответствующий договор.
3. Перевод денег. Инвестор предъявляет комиссии документы, подтверждающие денежный перевод.
4. Оформление возмещения. Документ о переводе проверяется, затем Фонд осуществляет возмещение средств.
5. Предоставление отчёта стартапом о понесенных расходах.

Как подобрать стартап для инвестиций

На сайте Фонда есть раздел «Участники», в котором перечислены все резиденты. Инвестор при помощи фильтров может настроить поиск по направлению деятельности, потребностям стартапа, технологиям.

В период пандемии на сайте появился раздел, в котором были собраны проекты по разработке вакцин, что облегчало целенаправленный поиск.

Кроме этого, Фонд оказывает бесплатную услугу по соединению сторон: тех, кто ищет средства, и тех, кто желает их вложить.

Какие компании уже получили бизнес-инвестиции в рамках программы «Сколково»

• компания ИнПЦ «Пилот», занимающаяся добычей и транспортировкой нефти;
• технологическая компания, занимающаяся освоением нефтегазоносных скважин, «НПК Сервиснефтегазтехнологии»;
• IT-компании ООО «Гетшоптв» и ООО «Хоумап».

Кроме этих, в программе участвуют компании из областей:

• энергосбережения;
• медицины;
• фармацевтики;
• биотехнологий;
• разработки оборудования.